Keine Angst vor den Kapitalmärkten

Nach mehr als drei Jahren Dauerkrise waren die Zeiten schon leichter für Investoren. Wer mit Ruhe und Gelassenheit vorgeht, wird aber auf Dauer Erfolg haben. Dachfonds bieten dabei eine attraktive Mischung aus Renditechancen und Risikomanagement.

Krieg in der Ukraine und Energiekrise, Nachwirkungen der Covid-19-Pandemie, politische Unwägbarkeiten auf der ganzen Welt: Man kann kaum sagen, dass wir in ruhigen Zeiten leben. Das wirkt sich regelmäßig auch auf die Finanzmärkte aus. Gerade die Geldanlage in Aktien in großen Schwankungen unterworfen. So stand der deutsche Leitindex Dax am 22. September 2022 bei rund 11.860 Punkten, das war der niedrigste Stand seit dem Covid-Crash im Frühjahr 2020. Zum Vergleich: Ende 2021 stand der Dax auf Rekordhöhe von mehr als 16.000 Punkten, um dann am 19. Mai 2023 seinen bisherigen historischen Höchststand von 16.331,94 Punkten zu erreichen.

„Aber auch dabei darf man nicht vergessen, dass immer wieder Korrekturen von mehreren Prozentpunkten möglich sind. So hat der Dax nach dem Rekord am 19. Mai bis Ende Mai fünf Prozent verloren, um dann wieder zu steigen. Es braucht also Ruhe und Gelassenheit bei der Geldanlage in Aktien. Sie bleiben die erste Wahl bei den Instrumenten – für den Vermögenserhalt und die gleichzeitige Generierung von Ausschüttungen sind Investments in die Finanzmärkte alternativlos. Nur hier lassen sich noch attraktive Renditen erzielen. Aktien und Fonds spielen ihre Stärke über die Jahre hinweg aus. Dauerhaftes Kaufen und Verkaufen bei jeder kleinen Marktbewegung ist keine erfolgversprechende Strategie“, sagt Thorsten Mohr, Geschäftsführer des Hamburger Dachfonds-Spezialisten Argentum Asset Management

(www.argentum-am.de).

Er verweist dabei auf Ergebnisse des Deutschen Aktieninstituts DAI: Über die vergangenen 70 Jahre hat ein Aktiendepot aus Dax-Aktien im Durchschnitt rund 8,9 Prozent an Kursgewinnen und Dividenden pro Jahr erwirtschaftet. Der Wert eines Aktiendepots verdoppelt sich damit etwa alle acht Jahre. Und das neue Rendite-Dreieck zum MSCI World des DAI zeigt, dass eine monatliche Geldanlage in den MSCI World in den letzten 20 Jahren eine Rendite von 9,4 Prozent im Jahr erbracht hat. „Aus einem Investment von 50 Euro im Monat wurde so in den letzten 20 Jahren ein Aktienvermögen von fast 34.000 Euro. Der Einsatz von 12.000 Euro hat sich in diesem Zeitraum damit fast verdreifacht“, heißt es.

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Für Thorsten Mohr sind aktives Management und eine breite Streuung der Vermögenswerte die wichtigsten Elemente einer gelungenen Vermögensverwaltung. Durch Dachfonds erhalten Anleger den Zugang zu sehr breit gestreuten Investments, um sich über viele Branchen und Regionen hinweg zu engagieren und daher in ganz verschiedenen Marktphasen Renditechancen zu wahren und das Risiko zu reduzieren. Dachfonds haben daher zuletzt neue Attraktivität erhalten: Durch die Investments in verschiedene Zielfonds kann der Fondsmanager des Dachfonds die einzelnen abzudeckenden Marktsegmente mit den jeweils attraktivsten Fonds belegen. Auf diese Weise kann praktisch jedes Rendite-Risikoprofil dargestellt werden.

Thorsten Mohr erklärt: „Passive Strategien wie ETFs sind in der heutigen volatilen Zeit nicht mehr tragfähig. Es kommt vielmehr darauf an, durch eine konsequenten Absicherungsstrategie Vermögen zu schützen. Wer sich sehr nah und ohne Scheuklappen am Markt positioniert, kann auf bestimmte Ereignisse so schnell wie möglich reagieren – sowohl auf positive als auch auf negative. Das hilft dabei, bei Verwerfungen auf Kurs zu bleiben und dann schnell wieder durchzustarten, wenn sich die Märkte bessern.“

Argentum Asset Management bietet die Dachfonds ARGENTUM Stabilitäts-Portfolio (WKN: A1C699 / ISIN: DE000A1C6992), ARGENTUM Performance Navigator (WKN: A0MY0T / ISIN: DE000A0MY0T1) und ARGENTUM Dynamic Future (WKN: A2P1XJ / ISIN: DE000A2P1XJ6) in den drei Dimensionen „defensiv“, „ausgewogen“ und „chancenorientiert“ an. Auf diese Weise bietet das Fondshaus Anlegern die Möglichkeit, für jede Lebenssituation und jedes Investmentziel eine eigene Dachfondsstrategie zu wählen beziehungsweise diese für eine ganzheitliche Vermögensstrukturierung zu kombinieren.

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